Нові підходи до реалізації контрольно-наглядових повноважень на ринках капіталу та організованих товарних ринках

Анотація

У статті проаналізовано нові механізми та заходи впливу на суб’єктів нагляду на ринках капіталу та організованих товарних ринках. Зроблено загальну позитивну оцінку новацій щодо запровадження більш гнучких інструмен­тів корегування стану фондових та організова­них товарних ринків, розширення повноважень НКЦПФР з одночасним зміцненням юридичних гарантій прав суб’єктів нагляду.

Звернено увагу на зміни щодо включення до кола суб’єктів відповідальності за цим законом фізичних осіб; більш чіткого окреслення кола суб’єктів нагляду; значного розширення прав суб’єктів нагляду з використанням найкращих практик регулювання процесуальних відно­син контролюючого та підконтрольного суб’єк­та; поглиблення регламентації комунікативних зв’язків між ними та процедур реалізації заходів нагляду.

Приділено увагу заходам попередження пра­вопорушень, таким як «рекомендації уповно­важених на проведення інспекцій» та «запити про вжиття заходів». У статті зроблено аналіз нових форм реалізації наглядових повноважень та заходів впливу на підконтрольних суб’єктів, а також нові механізми їх реалізації, які не були раніше відомі у вітчизняній практиці. Звернено увагу на правове значення «публічного попе­редження»; надано правову оцінку «угодам про врегулювання наслідків вчинення порушення профільного законодавства», як альтернативі застосування заходів адміністративного при­мусу. За нашими висновками укладання такої угоди не може розглядатися як дискреційне повноваження НКЦПФР і є правом підконтроль­ного суб’єкта. Зроблено висновки про відповід­ність запровадження «контрольованої послуги» принципу IOSCO. З урахуванням гарантій прав суб’єктів нагляду, закріплених у ст. 35 Закону України «Про внесення змін до Закону України «Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків» та деяких ін­ших законодавчих актів України щодо вдоско­налення державного регулювання та нагляду на ринках капіталу та організованих товарних рин­ках» від 22.02.2024 р. № 3585-ІХ (далі - Закон № 3585-ІХ) [1].

Визначене функціональне призначення за­конодавчих обмежень фінансових санкцій щодо суб’єктів нагляду- юридичних осіб, сутність яких, на нашу думку, полягає у тому, щоб не до­пустити його економічне знищення і руйнування економічних зв’язків на відповідному ринку.

За нашими висновками зміни, запровадже­ні внаслідок прийняття Закону № 3585-ІХ ма­ють позитивно вплинути на стан відносин ре­гулятора та учасників ринку. Новації практики правового регулювання відносин регулятора та суб’єктів нагляду заслуговують на її поширення у інших подібних сферах державного контролю та нагляду.